Die Paladin ONE Methode: Mehr Wissen. Mehr Sicherheit.
Bei Paladin ONE setzen wir auf drei Säulen: Value-Aktien, Sondersituationen und Liquidität. Diese Mischung hat in der Vergangenheit zwei Dinge ermöglicht: eine hohe Rendite bei vergleichsweise geringem Risiko und eine Absicherung, die den Fonds auch in unruhigen Zeiten stabil hält.
In unserem Fonds investieren wir ausschließlich auf Basis eigener Research-Ergebnisse. Das müssen wir auch. Denn mit unserer Methode berücksichtigen wir, anders als üblich, nicht nur den heutigen Gewinn, den Buchwert und die Zukunftsprognosen eines Unternehmens, sondern auch dessen gesamte historische Entwicklung und die qualitativen Risiken. Weitblick heißt: Wir können individuell einschätzen, welchen Einfluss Faktoren wie Zinsen, Wirtschaftswachstum oder Wechselkurse in Zukunft auf das Unternehmen haben können.
An unserem Modell ist besonders, dass wir Unternehmensbewertungen mit drei verschiedenen Verfahren durchführen – und gleichzeitig kontrollieren. Für die Auswahl gehen wir, trotz gründlichster Überprüfung, von sehr konservativen Entwicklungen und Werten aus. Unsere ermittelten Unternehmenswerte liegen deshalb meist unter denen anderer Analysten. Und das ist gut so. Da die tatsächliche Kursentwicklung von vielen Faktoren abhängt, halten wir im Vergleich das Risiko deutlich geringer.
Säule 1: Value-Aktien
Das Investieren in unterbewertete Unternehmen bildet den Schwerpunkt im Paladin ONE Fonds. Diese Value-Aktien sind für die positive Wertentwicklung des Fonds entscheidend. Unsere Analysten identifizieren unterbewertete Unternehmen und analysieren primär deren Bilanz und deren Free Cashflow.
Die Besonderheit hierbei ist, dass wir alle Daten manuell in unser System übertragen. Und nicht, wie üblich, maschinell. So erkennt unser Analyseteam bereits in dieser Phase erste Chancen und Risiken. Für diese akribische Bearbeitung werden circa vier bis sechs Wochen Zeit investiert. Dieses genaue Hinsehen zahlt sich aus. Während der Wettbewerb oft mehrere hundert Unternehmen in einem Portfolio listet, konzentrieren wir uns auf unsere Best-of-Auswahl mit ca. 15-25 Unternehmen. Das Ergebnis: Ein besonders tragfähiges Portfolio.
Säule 2: Sondersituationen
Sondersituationen entstehen beispielsweise bei Übernahmen und den damit verbundenen gesellschaftsrechtlichen Strukturmaßnahmen. Im Gesetz ist klar definiert, wie sie ablaufen. Das macht sie planbar. Häufig sind sie mit Übernahme- oder Abfindungsangeboten verbunden, wodurch der Kurs nach unten abgesichert ist.
Unsere Strategen bei Paladin verfügen über langjährige Erfahrung und juristische Kenntnisse, um solche Situationen früh erkennen, zu bewerten und mit Weitblick zu nutzen. Fundiertes Wissen aus mehr als 150 analysierten Sondersituationen bietet uns eine ideale Grundlage für Investmententscheidungen.
Säule 3: Liquidität:
In Phasen verstärkter Kursbewegungen sichert die Liquidität den Fond gegen zu starke Kursschwankungen ab. Wenn in den Value-Aktien und den Sondersituationen nicht ausreichend attraktive Investments identifiziert werden können, verlagern wir das Kapital temporär in die Cash-Position. Solange, bis neue, attraktive Investments ermittelt werden.
Risikokontrolle
Die Zusammensetzung und Gewichtungen des Portfolios hängt von unterschiedlichen Kriterien ab: Bei jedem Investment analysieren wir permanent die unternehmensspezifischen Risiken und bewerten diese detailliert. Gleichzeitig achten wir auf eine breite Streuung der Branchen, so können die ausgewählten Unternehmen nicht gleichzeitig von veränderten Marktsituationen beeinflusst werden. Für die größtmögliche Sicherheit behalten wir auch äußere Parameter wie Zinskonjunktur und Währungsrisiken permanent im Auge.
Research
Nach eigener, tiefgreifender Analyse und Bewertung der Unternehmen listen wir unsere Best-of-Auswahl von circa 15 bis 25 Aktien im Paladin ONE Fonds.
Unsere Navigation durch den Finanzmarkt ist ausgezeichnet
Unsere erzielte Performance bestätigt die Anlagestrategie Paladin ONE. Wie auch die Auszeichnung mit dem Deutschen Fondspreis 2020, dem Lipper Fund Award 2019, den Fund Awards von EURO und Börse ONLINE sowie das Rating AAA- von TELOS.
